캐나다 의 주택 가격은 너무 비싸서 젊은이들과 신규 이민자들은 더 이상 집세/모기지 값을 감당할 수 없게 되었습니다. 현재의 금리 인상 사이클은 수천 개의 모기지를 연체 상태로 밀어넣을 기점이 될 것입니다.
이미 캐나다의 식량 은행 이용은 급증하고 있습니다. 난민들은 마을에서 숙소가 이미 노숙자들로 가득하므로 거리에서 자고 있습니다.
캐나다의 주요 은행 중 적어도 하나(RBC, CIBC, TD, BMO)는 실패할 것이며, 마치 카드 집처럼 쓰러지면 다른 은행들도 함께 휘청일 것입니다.
캐나다 주택금융공사(CMHC)인 정부 주택기관은 6개월 내에 현금이 바닥날 것입니다.
약간의 경기 후퇴와 현재의 금리 인상 사이클만 있으면, 부동산과 관련된 모기지 은행에 의해 주도되는 캐나다 경제는 붕괴될 것입니다.
저는 RBC를 공매도합니다. Wallstreet bets와 황금어촌, 이것은 2008년 미국 주택 시장 붕괴보다 더 심각해질 것입니다.
현재 캐나다 모든 주택 대출에 대한 90일 이상 연체율은 0.15%입니다. 그러니까, 지금은 약 3/2000 대출이 "뒤처"져 있습니다.
그리고 캐나다인 중 단 3명만 주택대출을 갚고 있죠 (많은 사람들은 매매를 하고 있습니다).
해당 정보는 아래 링크에서 확인할 수 있습니다!
https://assets.cmhc-schl.gc.ca/...
https://www.canada.ca/...
은행들이 대출 상환 기간을 25년에서 35년 또는 40년으로 연장시켜왔습니다.
그래서 지연상환자들이 많이 적습니다. 대부분의 가변 금리 모기지 보유자들은 금리 상승으로 인해 이제 이자만 지불하고 있답니다. 이 모든 것들 때문에 우리는 더 많은 부채질적 상황이 되고, 5년 단위 갱신 시점이 다가올 때 더욱 아프게 느낄 것입니다.
그래서 지연효과는 강력해지고 있습니다. 캐나다 은행들은 시스템적 위험을 줄이기 위해 매우 많은 노력을 기울이고 있습니다. 이 증기가 오르기 시작한지 1년째 됐기 때문에 처음 20% 갱신 단계에 있는 사람들은 이미 월 부담금 증가를 느낄 수 밖에 없습니다. 하지만 진짜 아픔은 몇 년 후 1.x% 금리로 800,000달러를 빌린 사람들이 5.5% 금리로 올라가면 시작됩니다.
You have hit the nail on the head.
문제는 오늘이 아니에요. 다만 잠시 후에 잠금 상태인 사람들이 바람직하지 않은 상황에 처할 때 문제가 오겠죠. 저는 8명 규모의 작은 사무실에서 일하고 있는데요. 그 중 7명은 부동산을 소유하고 있어요. 그 중에서 6명은 변동 금리를 사용하고 있어서 대출 상환금을 납부하면서 자신들의 자본금을 소모해 버렸어요. 그리고 나머지 1명은 고정금리를 사용하고 있는데 아직 상환에 성공하고 있어요. 이 모든 사람들이 2024년과 2025년에 대출 갱신을 해야 할 거예요. 지난 6개월 동안 모두 자신들의 부동산 가치를 살피면서 상당한 이익을 얻을 수 있다는 걸 알게 됐는데요. 다만 그에 따른 축소된 생활공간으로 이사를 가야 한다는 점이 문제에요. 그리고 지금은 아무곳에서나 언제든가 임대 계약을 맺을 수 있다는 보장이 없어요. 이 모든 일이 미래에는 더 복잡해질 수 있겠죠.
다섯 가지 중에서 RBC는 가장 솔리드한 지위에 있습니다.
이게 정말 웃기는 게, RBC보다 더 많은 기업들 중 어느 기업도 실패할 가능성이 덜어진 대상을 생각해 볼 수가 없어서, 좋은 비유를 떠올리기 힘듭니다.
캐나다 빅5 은행들이 실패할 가능성을 대비하려는 투자자분들에게 제 조언은, 자신의 개인적인 요오드 정제 알약 공급과 살필하는 장비에 투자하는 것입니다. 이 정도 수준이 될 필요가 있을 정도로 세상이 안정하지 않아야 은행들이 실패할 수 있습니다.
그 외에도, GTA(Greater Toronto Area)에서 부동산 가격이 매우 비싸다는 것이 안타깝습니다. GTA에는 (1) 이 지역에서 처음 집을 사고자 하는 사람이 50만 명, (2) 매년 5~10만 명이 늘어나는 인구, (3) 수요만큼 충분한 신축 건설이 이루어지지 않는 것이 있습니다.
