INTRO
0dtes와 도박에서의 차이점을 주장하고 있습니다. 저는 또한 평균 WSB (월스트리트벳) 사용자들이 "장기투자"라는 단어만 언급되어도 거부감을 느낀다는 사실을 이해합니다. 그러나 제가 여기서 당신들에게 이번 한 번만, 아마도 지수 펀드를 사들이고 말 것보다 더 카디널한 죄로 여겨질 수도 있는 Euronext에 기회가 있을 수도 있다고 설득할 수 있기를 희망합니다.
FYI
명확히하기 위해 제가 BESI 주식을 지난 5년간 상당량 보유해왔습니다. 최근에는 단기 및 장기 투자 논문을 재평가하며 이익을 확보하기 위해 내 포지션의 절반을 판매했습니다.
간단히 말해서, BESI는 네덜란드의 반도체 주식으로 다이 어태치 및 어셈블리에 특화되어 있습니다.
BESI가 실제로 무엇을 하는지 알아봅시다. BESI는 반도체 어셈블리 및 패키징 장비 제조업체입니다. 더 간단히 말해, 그들은 여러 종류의 칩을 제작하는 데 사용되는 기계를 생산합니다. 그들은 전자, 모바일 인터넷, 클라우드 서버, 컴퓨팅, 자동차, 산업용, LED 및 태양 에너지를 포함한 다양한 산업군에서 활동하고 있습니다. 모바일 기술이 그들의 주요 관심사입니다.
BESI는 네덜란드에 본사를 두고 있으며, 아시아, 유럽 및 미국 전역에 제조 시설을 갖추고 있습니다. 또한 코로나19로 생산성이 저하되어 중국에서의 반도체 생산이 줄어든 이후, 미래에는 베트남으로 더 확장할 계획이 있습니다.
BESI는 다이 어태치, 패키징 및 도금에 특화되어 있습니다. 이들은 반도체 제조의 중요한 요소들입니다. 현재 BESI는 다이 어태치 시장에서 주요 기업입니다.
BESI의 고객은 세계 최대의 기술 회사들 중 일부를 포함하고 있으며, 그들은 이렇게 많은 시장 점유율을 갖고 있기 때문에 모바일 기기, 그래픽 카드 또는 심지어 자동차 엔진 구성 부품과 같은 제품 내부에서 적어도 일부 반도체가 Besi의 기계를 통해 생산되었을 가능성이 높습니다.
(추측 경고) 다만, 반도체 산업에서 중요한 대규모 고객들은 종종 기밀 유지와 기업간 첩보의 위험을 줄이기 위해 하도급업체를 통해 거래합니다. 투자자 설명회에서 및 실제로 진행한 대화에서 Besi 직원들과 개별적으로 한 말에도 Apple과 Nvidia와 같은 이름이 언급되었으며, 하도급업체로서 Foxconn도 언급되었으며, 이는 Apple도 아마도 고객이라는 이론을 뒷받침하는 추가적인 증거를 제공합니다.
MACRO
현재 BESI의 핵심 사업 및 주요 이익 주도 부분은 다이 어태치입니다. 그러나 산업 전망에 따르면 2023년은 반도체 기업에게는 더 느린 해일 수 있으며, 이로 인해 전반적인 이익이 감소할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 미래 예측에 따르면 약 2024년부터 추가 성장 주기가 예상됩니다.
만약 반도체 산업의 동향을 따라오고 있다면, 하이브리드 본딩이라는 개념을 접하게 되었을 것입니다. 거의 모든 반도체 회사가 다음 주요 기술로 이 기술에 크게 투자하고 있습니다. BESI도 하이브리드 본딩에 집중하고 있으며 이미 하이브리드 본딩 기계를 생산하기 시작했습니다. 하이브리드 본딩의 고객 기반이 커짐에 따라 BESI는 주문량이 증가할 것으로 기대할 수 있습니다.
예를 들어, AMD는 이미 하이브리드 본딩을 몇 개의 칩 라인에 도입하기 시작했습니다. BESI에게는 고객 기반을 확장할 수 있는 큰 기회가 제공됩니다. 게다가 AMD는 EPYC 칩 라인에서 고급 공정 단계와 더 많은 다이 플레이스먼트를 요구하는 더 많은 제품을 발표하고 있습니다. 이러한 동향은 칩이 더욱 발전함에 따라 BESI와 같은 회사가 더 많은 이익을 얻을 수 있다는 것을 나타냅니다.
그들의 숫자
먼저, 재무 상태 숫자에 대해 더 자세히 살펴봅시다. 표시된 대로, BESI는 지속적으로 성장하고 있는 다이 어태치 시장의 상당 부분을 차지하고 있습니다. 사업의 다른 측면들은 변동성을 보이지만, 그들은 여전히 그들이 서비스하는 다양한 분야에서 상당한 시장 점유율을 유지하고 있습니다.
큰 이익효과와 마진을 보여주면서 상대적으로 비용 효율적으로 운영됨에도 불구하고 BESI는 강한 재무 성과를 보여주고 있습니다.
BESI는 빈번한 돈을 재원으로 얻을 수 있도록 강력한 유동성 기반을 갖춘 상당한 현금 보유액을 자랑합니다.
또한 10억 유로 규모의 자사주 매수 프로그램을 10월에 완료할 예정입니다. 현재까지 222.1백만 유로로 35만 주를 구매했습니다.
현재 거품을 만든 이후 ATH 근처에서 거래하고 있는 건 아닌가요?
